Проклятие плохих долгов и невеселый 2015-й



Проклятие плохих долгов и невеселый 2015-й Российский Центробанк идет на беспрецедентные меры по спасению банков от кризиса валютной ликвидности: он уже использовал для этого валютные свопы, а теперь обещает до конца 2016 года предоставить банкам $50 млрд через аукционы РЕПО в долларах и евро. Но я уверен, что проблемы банковского сектора гораздо глубже и сложнее, чем нехватка валюты на корсчетах.

Надо признать, что российский банковский сектор уже пребывает в кризисе со второй половины 2013 года. И в кризисе довольно серьезном. При этом важно иметь в виду, что очень большое количество некрупных игроков банковского сектора уже практически год находятся в режиме накопления ликвидности и формирования подушки безопасности. Значительная часть тех, у кого за этот год не отозвана лицензия, очевидно, более-менее жизнеспособны. Чего нельзя сказать о более крупных банках.

Крупные игроки банковского сектора потеряли доступ к зарубежному фондированию после введения санкций. Но проблемы с рублевой ликвидностью ряд из них испытывали и раньше, и они лишь усилились с начала этого года, когда ЦБ стал наращивать интервенции для поддержки рухнувшего курса нацвалюты. Одновременно банки лишились важного источника денег – начался отток средств с рублевых депозитов населения. А с августа этого года у банков резко обострилась проблема с валютной ликвидностью.

Учитывая график погашения российского внешнего долга, темпы оттока капитала из страны и падающую цену на нефть, можно не сомневаться, что дефицит валютной ликвидности будет оставаться достаточно острым еще в пределах ближайшего полугодия, до марта 2015 года. Постепенно проблема с валютой будет все более локальной, и к середине весны почти исчезнет, если ситуация на внешних рынках прекратит ухудшаться. Но сам по себе кризис в банковском секторе никак не закончится.

Невозможно отрицать тот факт, что банковский сектор характеризуется весьма посредственным качеством активов – банки выдали настолько много плохих кредитов и настолько неаккуратно подошли к вопросу очистки своих балансов с 2008 года, что рассчитывать, как раньше, на то, что время само решит эту проблему, уже нельзя. Подход Центробанка к отзыву банковских лицензий в России и ужесточение его требований в конце концов тоже ведет к кризису ликвидности. Поэтому, несмотря на то что в ближайшие полгода банки оправятся от острой фазы кризиса валютной ликвидности, которую они сейчас переживают, – мы в следующем году еще увидим кризис рублевой ликвидности. Проблема ее нехватки многогранна – это и нерастущие депозиты населения, и неготовность собственников пополнять капитал банков, и отток капитала, и дефицит качественного залогового обеспечения, под которое ее можно взять у ЦБ. Сначала нужно иметь достаточно ликвидности, чтобы купить нужное количество публичных инструментов или выдать кредиты, которые можно отдать под залог. К сожалению, таких возможностей у банков сейчас мало. Отчасти именно из-за этого ЦБ расширяет базу рефинансирования, но потенциал этого расширения, к сожалению, не безграничен.

Сравнивая нынешнее положение дел с ситуацией 2008–2009 годов, мы видим как минимум одну принципиальную разницу. Тогда, страдая от дефицита ликвидности на внутреннем и внешнем рынке, банки подняли ставки по депозитам, привлекая средства населения. И это помогло – динамичный прирост сбережений населения, размещенных в банках, помог и рассчитаться по беззалоговым кредитам ЦБ, и в кратчайшие сроки возобновить кредитную активность. Сейчас ставки по депозитам не растут из-за прямого регулирования со стороны ЦБ: банку настоятельно не рекомендуется поднимать ее больше чем на 2 процентных пункта выше средней ставки десяти крупнейших банков (сейчас это 11,5% и 9,5% соответственно), а крупнейшие банки не спешат их поднимать – им пока еще легче получать деньги у ЦБ. Поскольку нынешние ставки по депозитам не отражают рисков российской экономики, в результате деньги, которыми обладают физлица, уходят в валюту и в отток капитала, вместо того чтобы помочь банковскому сектору.

Ставки же по кредитам банки повышают уже давно, что ставит крест на развитии ипотеки, на которую возлагалось столько надежд. Понятно, что в ситуации, когда зарплаты населения не растут, никаких перспектив у кредитования на 10–30 лет под ставку более 12% нет. Боюсь, не в самом лучшем положении оказались и микрокредитные финансовые организации. Да, к ним сейчас перетекают клиенты, которым отказывают в банках. Их не так беспокоят требования Центрального банка, нормативы резервов, и поэтому они сейчас неплохо себя чувствуют. Но это их лебединая песня. При ставках 20–60–100% годовых (а нередко и за месяц) привлечь они могут далеко не самых надежных заемщиков. А вместе с падением доходов населения, чья платежеспособность и так далека от хороших уровней, очевидно, будут ухудшаться показатели и в этом сегменте.

Помимо кризиса ликвидности, нынешний кризис – это еще и кризис плохих активов, решить который будет крайне непросто из-за неготовности собственников пополнять капитал кредитных организаций живыми деньгами и нежелания менеджмента признавать масштаб проблем. И я утверждаю, что российский банковский сектор – и это самая большая проблема – отравлен плохими долгами. Как в авгиевых конюшнях: лошадям там уже нет места.

То есть дело вовсе не в кризисе ликвидности, валютной или рублевой. На самом деле проблема лежит гораздо глубже. Именно поэтому и в следующем году банковский кризис никуда не исчезнет. Если обобщить, проблема заключается в том, что, к сожалению, банковский сектор подошел в своем текущем состоянии к максимуму того, что он может дать для экономики. Если вдруг в скором будущем в России сложатся условия для экономического роста, банкам будет просто не до этого. В среднесрочной перспективе банковский сектор может стать тормозом развития экономики. Если ничего не предпринять в настоящий момент и не начать очищать балансы кредитных организаций.
Евгений Надоршин Источник: slon.ru


commnetКомментарии

Пожалуйста, войдите / зарегистрируйтесь
или авторизируйтесь через любую соц. сеть, чтобы оставить комментарий.


Похожие новости
ЦБ отозвал лицензию у Внешпромбанка 20 янв. 2016 г.

ЦБ отозвал лицензию у Внешпромбанка

По информации «Ъ», сегодня вечером состоялось заседание комитета банковского надзора, по итогам которого было принято решение об отзыве лицензии у Внешпромбанка. Несмотря на то, что фактически деятельность банка была приостановлена...

дальше...

Центробанк отозвал лицензии у двух НПФ
20 нояб. 2015 г.

Центробанк отозвал лицензии у двух НПФ

Российский Центробанк отозвал лицензии у негосударственных пенсионных фондов «Благоденствие» и «Эрэл», сообщается на сайте регулятора.Оба НПФ не соблюдали требования закона о негосударственных пенсионных фондах относительно принятия в одностороннем порядке...

дальше...

Центробанк России с 10 декабря отозвал лицензию у Бузулукбанка 10 дек. 2014 г.

Центробанк России с 10 декабря отозвал лицензию у Бузулукбанка

Банк является участником системы страхования вкладов. По величине активов, согласно данным "РИА Рейтинг", занимал на 1 октября 731 место в банковской системе РФ.МОСКВА, 10 дек — РИА Новости. Банк России с 10 декабря отозвал лицензию на ...

дальше...

Центробанк отозвал лицензию у трех банков 26 нояб. 2014 г.

Центробанк отозвал лицензию у трех банков

"БВА Банк", "Банк-Т" и "Престижкредитбанк" проводили высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. При этом "Престижкредитбанк" полностью утратил собственные средства, а "Банк-Т" не создавал...

дальше...

Центробанк отозвал лицензию у банков "Рублевский" и "Аскольд" 24 дек. 2013 г.

Центробанк отозвал лицензию у банков "Рублевский" и "Аскольд"

Банк России отозвал лицензии на осуществление кредитных операций у московского коммерческого банка «Рублевский» и дочерней структуры Смоленского банка «Аскольд», сообщили в пресс-службе Центробанка. У банка «Рублевский» отозвана лицензия в связи с неисполнением...

дальше...

Центробанк отозвал лицензию у банка "Надёжность" 20 янв. 2014 г.

Центробанк отозвал лицензию у банка "Надёжность"

Центробанк отозвал в понедельник лицензию у зауральского акционерного социального коммерческого банка "Надежность", говорится в официальном сообщении ЦБ. Банк был включен в реестр участников системы обязательного страхования вкладов, а значит, вклады...

дальше...

Центробанк России отозвал лицензию у АКБ "Спурт" в Казани 21 июля 2017 г.

Центробанк России отозвал лицензию у АКБ "Спурт" в Казани

Центробанк России отозвал лицензию на право деятельности у Казанского банка «Спурт». Причинное этого стало неадекватное отношение к рискам и потеря капитала финансово-кредитной организацией.На официальном портале Центробанка России сегодня появилось сообщение...

дальше...

ЦБ отозвал лицензии у двух московских банков 10 июля 2017 г.

ЦБ отозвал лицензии у двух московских банков

Центробанк России отозвал лицензии у «Сталь Банка» и «Премьер Кредит Банка» (оба зарегистрированы в Москве). Об этом в понедельник, 10 июля, сообщила пресс-служба регулятора.«Проблемы у "Сталь Банк" (ООО) возникли в связи с использованием крайне рискованной...

дальше...

Последние новости

Новости на сегодня 23 сент. 2018 г.